События мультфильма «Ледяной дракон, или Легенда о синих цветах» разворачиваются в северной канадской деревне, где местные жители верят в старинные легенды и предания о драконах. Причем, эти драконы не самые добрые. Эксцентричный старик и его внучка-мечтательница Мелоди видят, как пропадают один за другим местные жители. Кроме того, с окрестных полей начинают исчезать голубые цветы, дедушка уверен, что это признак надвигающейся беды и проснувшегося после тысячелетней спячки Ледяного дракона. Мелоди вынуждена обратиться за помощью к Лифу, который влюблен в девушку, но она постоянно отвергает его. Мелоди и Лиф начинают искать способ остановить древнее зло…