Главный герой фильма «Город потерянных детей» – человекоподобный монстр Кранк, которого создал один обезумевший ученый. Чудовище не видит сны, а ему очень хочется этого. И тогда Кранк создает устройство, которое позволяет проникать в сновидения других людей. Чудовище начинает похищать детей из соседнего города, чтобы забирать у них сны. А дети боятся Кранка, и из-за этого им снятся только кошмары. Кранк очень хочет видеть яркие и добрые сны, поэтому крадет очередного ребенка – младшего брата бывалого китобоя. Мрачный силач отправляется искать брата и вскоре оказывается в городе похищенных детей.